年齢連動型（50〜60代の例）

同じ「100 − 年齢」の目安を60歳に当てはめた場合の一例。

これは推奨ではありません

一般に紹介される考え方の「例」として掲載しています。この配分を採用することを勧めるものではありません。

年齢連動型（50〜60代の例）の資産配分
資産クラス	配分	性質
全世界株式	40%	先進国・新興国を時価総額に応じて広く含む。1本で世界の株式に分散できる。
国内債券	30%	日本国債などが中心。値動きが小さく、株式が下がる局面で相対的に持ちこたえやすい。金利が上がると価格は下がる。
先進国債券	20%	米国・欧州などの国債・社債。円建てで見ると為替の影響を強く受けるため、名前の印象より値動きは大きい。
現金	10%	元本は減らないが、インフレのぶん購買力は目減りする。

期待リターンとリスク（理論値）

期待リターン

3.26%

リスク（標準偏差）

11.03%

約68%の年が収まる範囲

-7.8% 〜 14.3%

約95%の年が収まる範囲

-18.8% 〜 25.3%

下振れの数字を先に見てください

この配分では、20年に1回程度は年間 -18.8% まで下がることが想定されます。1,000万円なら -188万円 の増減です。この数字を見て「続けられそうか」を確かめるのが、この表の使い方です。

なお、実際のリターンの分布は正規分布より裾が厚いため、これより極端な年も起こりえます。

単位: %

データを表で見る

以下の期待リターン・リスク・相関は、長期の一般的な水準を参考に本サイトが置いた前提値です。特定の機関が公表した数値の転記ではありません。前提が変われば計算結果も変わるため、絶対値ではなく「配分を変えたときにどちら向きにどれくらい動くか」を見る目的でご利用ください。

期待リターンは各資産の期待リターンの加重平均（Σwᵢμᵢ）、リスクは相関を考慮した√(wᵀΣw) で計算しています。相関が低い資産を組み合わせるほど、リスクは加重平均より小さくなります。

アセットアロケーションの一覧で、すべての配分例の期待リターンとリスクを横並びで見られます。