分配金
投資信託やETFから定期的に支払われるお金。
ぶんぱいきん商品
なぜそうなっているのか
分配金は、ファンドが持っている資産の中から現金を払い出すものです。払い出した分だけ資産が減るので、基準価額はその分下がります。値上がりしていなくても分配を出すことはでき、その場合は自分が出したお金の一部が戻ってきていることになります。受け取る現金が目に見えるぶん分かりやすく感じられますが、資産全体では、保有分を少しずつ売って現金化するのと同じことが自動で起きています。
誤解しやすいところ
分配金が出ると、そのぶん基準価額は下がります。「増えた分」ではなく「一部を現金化したもの」です。元本を取り崩して支払う分配（元本払戻金）が含まれることもあります。