リターン
投資から得られる収益。値上がり益と、配当・分配金・利息を合わせたものです。
りたーんリスクと分散
なぜそうなっているのか
値上がり益と分配・利息を合わせて数えるのは、どちらか片方だけでは比べられないからです。分配金を出すと、そのぶん基準価額は下がります。分配の多いものだけを見れば得に見え、値上がりだけを見れば損に見える、ということが同じ商品で同時に起こります。両方を足して初めて、手元の資産が増えたのかどうかが分かります。期間をそろえて年率にするのも同じ話で、そろえないと「3年で30%」と「10年で50%」のどちらが大きいかを言えません。
誤解しやすいところ
リスクと対になっています。高いリターンが期待できるものは、必ず大きなふれ幅を持ちます。過去のリターンは、これからのリターンを約束するものではありません。
この語が出てくる記事
本文にこの語が出てくる記事を、本文から機械的に拾っています。並びは読む順で、重要な順ではありません。
- 解説なぜ投資という話になるのか預金だけでは足りないかもしれない、と言われる理由を、感情ではなく数字で確認します。
- 解説リスクとは何かリスクは「危険」ではなく「ふれ幅」。この定義を押さえると、詐欺の見分けもつくようになります。
- 解説「投資の種類」には、3つの軸が混ざっている種類が多くて選べないと感じるのは、何に投資するか・どう包むか・どの器で持つかが同じ一覧に並んでいるからです。軸を分けて整理します。
- 解説下落したときにどうするか暴落は必ず来ます。来てから考えるのではなく、来る前に決めておくための整理。
- 解説だまされないために典型的な手口、SNSの情報の読み方、そして相談先。知っているだけで確率が下がります。
- 解説元本保証という言葉の読み方元本保証と高利回りが同時に成り立たないのはなぜか。保証を名乗る話を「誰が、何を、どこまで」で見分けます。
- 解説積立の試算で、何を前提に置くか試算の答えは、入れた前提で決まります。積立額・期間・想定年率・インフレ・コストのどれを動かすと結果のどこが変わるのか、試算で分かることと分からないことを分けて整理します。
- 解説リバランスとは何か決めた配分は、値動きで勝手にずれていきます。それを決めた比率に戻す、という仕組みの中身と、戻し方の3つの型、売るときに起きることを整理します。
- 解説40代・50代から始めるとき「もう手遅れ」と感じている人へ。若い頃と同じにはなりませんが、この年代にしかない有利な条件もあります。焦って踏み外さないための整理。
- 解説判断が分かれる論点全世界株式1本にするか、NISA枠に何を入れるか、分配金で現金収入を作るか。答えが1つに決まらない問題を整理します。
- 解説債券を持つ意味株式だけで持つのと、債券を混ぜるのと。何が変わって、何は変わらないのかを両側から整理します。
- 解説出口戦略：取り崩し方をどう決めるか積立の話に比べて語られない、使う段階の設計。積立期の常識が逆になる点がいくつかあります。
- 解説キャッシュフローと FIREキャッシュフローとは何か、働くことはキャッシュフローなのか。FIRE とサイドFIRE が実際のところ何を指しているのかを整理します。
- 解説取り崩す順序 —— どの器から先に使うか課税口座を先、NISA を後という順序がよく取り上げられます。その理由と、前提が崩れる場面、iDeCo や公的年金との組み合わせ、比率で崩すという考え方までを並べます。