リターン
投資から得られる収益。値上がり益と、配当・分配金・利息を合わせたものです。
りたーんリスクと分散
なぜそうなっているのか
値上がり益と分配・利息を合わせて数えるのは、どちらか片方だけでは比べられないからです。分配金を出すと、そのぶん基準価額は下がります。分配の多いものだけを見れば得に見え、値上がりだけを見れば損に見える、ということが同じ商品で同時に起こります。両方を足して初めて、手元の資産が増えたのかどうかが分かります。期間をそろえて年率にするのも同じ話で、そろえないと「3年で30%」と「10年で50%」のどちらが大きいかを言えません。
誤解しやすいところ
リスクと対になっています。高いリターンが期待できるものは、必ず大きなふれ幅を持ちます。過去のリターンは、これからのリターンを約束するものではありません。